Comprender la tendencia es clave para cualquier estilo de trading. Para valorar la figura gráfica es imprescindible conocer la dirección y la fuerza de la tendencia.
Básicamente existen dos tipos de figuras gráficas: las de continuación y las de cambio. Las figuras de continuación en la plataforma Autochartismo son las cuñas ascendentes y descendentes, los canales, y las figuras hombro-cabeza-hombro con ángulos muy profundos.
Las cuñas y los canales son figuras estrictamente de continuación e, idealmente, cuentan con lecturas muy altas del indicador 'tendencia incial'.
Estas figuras revelan la psicología de una tendencia en términos de líneas y niveles que les dan forma y que pueden ser tanto líneas de tendencia alcista como de tendencia bajista.
En este tipo de figuras, la línea inferior (soporte) de una tendencia alcista es el eje de la figura y se conoce como 'nivel de decisión', ya que la formación confía en ese soporte continuado. De forma inversa, con una figura de continuación bajista, la línea superior (resistencia) tira de los precios hacia abajo.
Veamos unos ejemplos de figuras tanto de tendencia alcista como bajista.
El primer gráfico es una figura de cuña alcista, ya que los precios tienden al alza con una fuerte tendencia incial. El soporte de la fiugura se ha probado 4 veces al descender los precios hasta dicho nivel, confirmando la calidad de la figura. La intensa tendencia inicial sugiere que la figura se está desarrollando como parte de una tendencia mayor.
A continuación hemos visto un ejemplo de tendencia bajista, que muestra una lectura baja de 'tendencia inicial'. No todas las alertas de figuras de continuación tendrán una tendencia inicial alta, porque las líneas y los niveles que forman una figura pueden desarrollarse dentro de cualquier ciclo de mercado.
Identificar las figuras mientras se forman
La personalización de las alertas es útil para las distintas tolerancias de los traders hacia la fuerza de una tendencia. Que una figura no sea perfecta para el ciclo del mercado subyacente no quiere decir que las líneas y niveles no tengan su validez. En este caso, la resistencia de la tendencia bajista podría ser de gran ayuda para identificar una rotura al alza.
Sin embargo, dado que la tendencia inicial es baja, la tendencia subyacente probablemente sea débil o incluso no sea una tendencia después de todo. Esto indicaría que quizás se vaya a formar un triángulo o un rectángulo.
Existen numerosos puntos de entrada en cualquier figura de continuación, para poder sacar mayor partido al movimiento de mercado o a la figura que se espera. Qué acción llevar a cabo depende hasta cierto punto de la fuerza o debilidad de la tendencia inicial.
Figuras de tendencia alcistas y bajistas
Para lecturas altas de tendencia inicial, busque la continuación de la tendencia y capitalice la finalización de la figura. Póngase corto en la resistencia de tendencia bajista de una figura descendente, o póngase largo en el soporte alcista de una figura ascendente. La otra alternativa con las figuras de tendencia inicial alta es capitalizar la rotura, lo que se consideraría 'continuación'.
Con figuras que muestran tendencias inciales bajas, y donde las barras son medias, busque un potencial cambio de tendencia donde el eje pueda romperse al atraversar la tendencia. Aunque estos escenarios son probables, recuerde que cualquier tendencia inicial puede convertirse en una continuación o en un cambio.
Escenarios y estrategias de entrada
Como ya hemos mencionado, entre las figuras de continuación se encuentran las cuñas y los canales (en ambos casos, tanto alcistas como bajistas). Estas figuras de continuación idealmente se deben considerar cuando haya una tendencia de mercado (ya sea alcista o bajista), y siempre que la tendencia inicial sea media o alta.
La figura de cuña descendente en este ejemplo tiene una alta lectura del indicador 'tendencia inicial', lo que indica un potential escenario de continuación. Tanto la uniformidad como la claridad son muy fuertes, sugiriendo que se podrá confiar en el movimiento de los precios, ya que no se espera demasiada volatilidad. Tenga en cuenta que el tiempo que ha tardado esta figura en formarse también es importante. Si se produjera un anuncio económico importante, habría altas posibilidades de cambio.
Dado que la tendencia inicial es fuerte, hay menores posibilidades de que el mercado se dé la vuelta. Siga la tendencia. Como dicen los expertos, 'La tendencia es su amiga', especialmente si la 'tendencia inicial' es alta.
Si la tendencia inicial es fuerte pero no hay corrección, busque el punto de rotura a la baja (B) ya que los precios tenderán a atraversar el nivel de soporte.
Cuando la tendencia inicial es media, es importante proceder con precaución. Recuerde que sigue existiendo cierta fuerza de tendencia por lo que existe la posibilidad de una corrección. Sin embargo, el eje de la figura podría romperse y en este caso, dicho eje o nivel de decisión es la línea de soporte (S). Cuando la tendencia inicial es media, las posibilidades de momentum en la rotura de la figura son menores.
Cuando la tendencia inicial es baja (menos que media) pero la figura es de continuación, probablemente es mejor buscar una alerta de figura de cambio.